本文探讨了加密的性质，特别是山寨币。 在之前的一篇文章中，我们看到通过在比特币上设置一个简单的“趋势跟踪”策略，分别在前一天的高点和低点买入和卖出，结果非常令人鼓舞。
与简单的买入和持有相比，系统的操作性可以保证良好的利润，而不会出现更多的回撤。 这主要是因为多头/空头交易制度在某些方面肯定比“回撤”交易制度更为保守。
加密货币市场中的山寨币
众所周知，代币和加密的前景正在显着增长。 在过去的几年里，所谓的山寨币强势进入了全球加密货币领域，并逐渐占据了整个市场越来越大的份额。 那么问题来了：
- 是否可以像比特币一样系统地使用它们？
- 会有什么优势？
为了回答这些问题，我们以适用于任何类型市场的简单规则为基础。 例如，遵循策略的相同趋势在山寨币市场如何发挥作用？
趋势跟踪策略如何在山寨币上发挥作用
这个想法是检查从比特币转换到其他加密货币资产是否继续显示出令人鼓舞的结果。 这也将证实比特币策略的稳健性，因为如果一个交易理念在不同的市场上运作良好，那么可以合理地确定它是一个合理的策略。 此外，从多元化的角度来看，众所周知，两种策略都比一种策略好。 这三种策略优于两种。 如果他们在不同的市场上，那就更好了。
因此，我们继续使用基于一篮子工具计算的测试组合，我们将在其上应用具有非常简单规则的趋势跟踪策略。 当市场突破前一交易日的高点时买入，当市场突破前一交易日的低点时做空。 在规则方面，该策略与比特币趋势文章中显示的相同。
图 1 显示了所考虑模式的示例。
图 1. 高点和低点进入信号后的趋势示例。
考虑到的山寨币篮子是根据两个标准选择的：
- 流动性，因为我们只想在没有滑点风险的流动市场上操作（由理论入场价格和实际执行价格之间的差异产生的运营成本）；
- 历史数据的深度，至少6个月的数据才能去执行策略。
里面有::
- AAVE（Aave 协议）
- ADA（卡尔达诺）
- Atom（Cosmos）
- AXS（Axie Infinity）
- BNB（币安）
- CRV（曲线）
- DOGE（狗狗币）
- DOT（波卡）
- ETH（以太坊）
- FTT (Ftx)
- 链接（链接）
- LTC（莱特币）
- 露娜（泰拉）
- MANA（去中心化）
- MATIC（Polygon）
- SAND（沙盒）
- SHIB（柴犬）
- SOL（索拉纳）
- XRP（瑞波币）
一个非常多样化的篮子，它使我们能够识别出对趋势的延续做出反应的最佳加密货币资产，无论是看跌还是看涨。
图 2 显示了通过改变参考加密货币获得的结果汇总表。 一目了然，可以看出该策略似乎适用于所有市场。 显然，这些加密货币提供的历史数据并不统一，这就是个别山寨币交易数量有时存在巨大差异的原因。
其中最好的是 ETH，它被定义为最重要的山寨币，也是市值第二大的加密。 然后我们在 BNB 以及 XRP 和 AXS 上看到了非常积极的结果。 埃隆·马斯克（Elon Musk）背书的著名加密货币 DOGE 也做得很好。
图 2. 每个加密的结果
图 3 显示了整体投资组合产生的上涨利润曲线。 这肯定是非常不稳定的，与我们在比特币上看到的股票（图 4）相比，我们可以看到山寨币是一个更年轻的市场，因此也更加“泡沫”。
如果在山寨币投资组合中设置了每笔交易 10,000 美元的固定规模，以便在所有市场上看到统一的结果，那么比特币的策略将在 100,000 美元的固定资产上进行测试。 这是因为由于标的资产价值更高，必须设置至少等于或大于比特币最高价格（约 68,000 美元）的规模才能购买至少一个单位的比特币。
图 3. 山寨币 投资组合的累计盈亏曲线图 4. 比特币的上涨盈亏曲线
在测试的这一点上，我们可能会考虑添加止损，这是为每笔交易设置的最大风险阈值，如果触碰将自动平仓。
再一次，在一个非常多样化的篮子上工作，为了标准化测试，我们使用止损计算为策略入场价格的百分比。
例如，通过设置 4% 的最大损失（相当于 400 美元）并添加一个条件，即你只有在前一天是未决定的一天时才进入市场（更准确地说，如果所谓的每日烛身小于 50 % 一天的总范围），结果向前迈出了一大步。
图 5 显示了在添加止损的山寨币投资组合上生成的曲线。 由于数据量更大，因此交易量更大，我们继续看到回测的最后阶段出现大幅上涨。 最重要的是，逐个市场观察（图 6）会发现，即使是以前亏损的市场现在也是积极的。 比如SOL和LUNA。
图 5. 前一天带有止损和犹豫不决过滤器的上涨利润曲线策略
图 6. 使用止损更新的单个加密的结果
平均交易价值为 85 美元，相当于平均总头寸的 0.85%。 如果你只看过去两年，回测更加统一，那么它超过了 100 美元。
值得注意的是，回测是从 2016 年 1 月 1 日到 2022 年 2 月 22 日进行的。所以直到今天，那些看到比特币，尤其是山寨币的人从历史高点急剧下跌。 然而，使用上面显示的自动策略交易不会触发这种“崩盘”。
相反，自动策略将继续完全自主地运作，无论与崩盘相关的任何情绪如何，无疑都会与我们最近在山寨币市场看到的下跌抗衡，甚至达到新高。
因此，这种策略是一个很好的选择，当然可以增强和改进，根据市场调整输入并选择最好的。 在比特币上看到的良好结果已经在许多山寨币上得到证实，这支持了加密货币倾向于跟随趋势而不是逆转趋势的论点。
作者：安德里亚·昂格尔
关于山寨币的趋势跟踪帖子首先出现在 The Cryptonomist 上。
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