央行数字货币背后的黑暗真相

2009 年 1 月 3 日，一位名叫中本聪的神秘人物推出了世界上第一个加密货币比特币。利用分布式账本技术（也称为区块链技术），比特币向世界展示了去中心化货币的样子。

有了比特币，就不需要印刷机或铸币设施。不需要中央银行。没有人拉动财政的弦；任意改变利率，或从事量化宽松。它是人民的货币。任何拥有计算机的人都可以从第一天开始挖矿它。

自比特币推出以来的十三年中，已经诞生了数十种其他加密货币。一些人为比特币的核心理念引入了创新的补充，包括使用智能合约。这些自执行程序在满足某些条件时运行。他们已经将简单的加密货币转变为强大的平台，能够支持不可替代的代币 (NFT)、去中心化金融 (DeFi) 应用程序等等。

今天，加密货币行业正迅速成为世界上最大的行业之一。最近的估计价值超过 3 万亿美元。

加密货币正在进入主流。许多政治领导人和政府不喜欢它。

中央银行数字货币（CBDC）的创建

几代人以来，政府在货币的创造和分配中发挥着核心作用。他们铸造硬币并印制钞票。他们通过法规等方式积极参与银行业。因此，将所有这些权力交给去中心化自治组织(DAO) 或没有特别的人，他们并没有那么兴奋也就不足为奇了。

权力下放的趋势导致世界各国政府考虑如何在不牺牲对货币政策控制的情况下进入数字货币领域。这种愿望是推动央行数字货币（CBDC）的重要推动力。

虽然 CBDC 与加密货币有一些共同点，但它们并不是一回事。因此，虽然它们可能比传统的纸质法定货币有一些优势，但它们也有一些相当严重的缺点。但为了了解 CBDC 的优缺点，重要的是要了解它们到底是什么，它们是如何工作的，以及它们与比特币和以太坊等加密货币的相似和不同之处。

什么是央行数字货币？

中央银行数字货币是由中央银行发行的数字货币，其价值与其来源国的法定货币挂钩。因此，美国的 CBDC 将以美元发行，而英国的CBDC 将以英镑计价。因此，CBDC 不被视为传统法定货币的替代品。它们被设计为与它并存。

虽然创建数字货币似乎是一个巨大的飞跃，但现实是大多数政府多年来一直在朝着这个方向发展。事实上，全球大部分地区已经存在批发 CBDC之类的东西。

批发 CBDC 就像银行准备金。中央银行向金融机构提供一个账户，他们可以通过多种方式使用该账户，包括用于存入资金和结算银行之间的转账。然后，这些中央银行可以使用政策工具通过这些准备金来影响贷款等。

虽然批发 CBDC 一直是全球中央银行的宝贵工具，但它们的使用仅限于政府和金融机构。另一方面，零售 CBDC 会将这一概念带给普通公民。尽管对于大多数人来说，它在实践中不会完全陌生。

随着技术的进步，政府、银行和其他金融机构已经使用基于信用的系统来补充实物货币，该系统以数字方式记录余额和交易。今天，许多人几个月都没有碰过纸币或硬币。

借记卡和信用卡让世界为全面的数字货币做好了准备。CBDC 是朝着这个方向迈出的最后一步。但如果是这样的话，CBDC 将如何运作？它们只不过是我们当前系统的扩展吗？或者他们还有更多的东西吗？

CBDC 将如何运作？

虽然 CBDC 没有必要的工作方式，但大多数可能会从中央银行自己创建的数字分类账开始。这是最终记录所有交易的地方。从这个意义上说，它就像一个区块链，尽管它不会去中心化。相反，它将由中央银行操作和控制。

支付接口提供商 (PIP) 将包括已开发平台的公司，这些平台使用 API 与中央银行分类账交互。只有经中央银行授权和监管的公司才能访问此 API。因此，中央银行将完全控制平台如何访问中央银行分类账并将 CBDC 提供给客户。

资料来源：Petra Bernhardt，CashInfraPro 2021 https://www.cashinfrapro.com/news/single-view/central-bank-digital-currencies

一般来说，人们会像使用借记卡一样使用 CBDC。正如我们已经注意到的，CBDC 将以本国货币计价。因此，用户可以使用 CBDC 进行与使用卡或实物现金相同的购买。

但是，当涉及到人们如何使用 CBDC 时，有一个功能可以在很大程度上使它们与众不同。根据 CBDC 的设置方式，它可能具有智能合约。这些可编程的智能合约可以采用多种不同的形式并用于多种目的，从限制其用于不良活动到自动征税。

CBDC 与加密货币有何不同？

乍一看，CBDC 和加密货币似乎是一回事。毕竟，两者都是数字货币的形式，由记录在安全分类账上的交易组成。两者都可以利用智能合约技术。

但是，尽管 CBDC 与加密货币共享几个核心概念，但它们并不是一回事。

加密货币是使用分布式账本技术构建的，并依赖于去中心化的节点网络，每个节点都充当对其他节点的制衡。由于这种设计，加密货币依赖于工作量证明(PoW) 或权益证明(PoS) 等共识机制来确保加密货币的稳定性和安全性。

资料来源：https ://blockgeeks.com/guides/interoperability-proof-of-work-vs-proof-of-stake-deep-dive-analysis/

大多数加密货币都没有像黄金、白银这样有形的东西支持，甚至没有一个国家或机构的“完全信任和信用”。相反，比特币和其他加密货币的价值纯粹来自人们对它的需求。

所有这些都将加密货币与 CBDC 区分开来。中央银行数字货币可以使用区块链技术或更传统的中心化数字分类账。每个考虑建立 CBDC 的国家都必须考虑两者的优缺点，决定哪个最适合他们的目标。

实施; (a) 分布式账本技术 (DLT) 和 (b)区块链（中心化账本）。来源：https ://www.researchgate.net/figure/Implementation-of-a-Distributed-Ledger-Technology- DLT-and-b-Blockchain_fig3_347920052

建立在中心化解决方案上的 CBDC 不需要像加密货币这样的共识机制。中央银行可以简单地定义流通的数字硬币的数量。

此外，CBDC 将像其他法定货币一样，得到发行国的支持。因此，他们背后会有比简单需求更多的东西。

CBDC的优势

CBDC 将提供所有数字货币的许多优势和好处。

它们将使人们更容易以方便的方式支付商品和服务。人们已经越来越少地使用现金了。CBDC 将为他们提供纸币和硬币的数字替代品。一些倡导者认为，这将通过为没有银行账户的人提供简化的金融服务并降低交易成本来增加金融包容性。显然，这是世界各国的主要目标，也是推动 CBDC 发展的更广为人知的驱动因素之一。

CBDC 的其他吸引人之处之一是它们可以简化跨境支付的方式。这将降低成本并提高整体互操作性，从而更容易参与我们的世界全球化市场。

但 CBDC 的吸引力远不止简化财务流程。它们还将使伪造和洗钱变得更加困难。智能合约将为各种创新打开大门。

不幸的是，这些令人兴奋的可能性中的许多可能很快变成可怕的极权主义危险，特别是如果数字货币掌握在一个专制政府的手中。

CBDC 的缺点

CBDC 的批评者认为，它们的创建和实施将导致比收益更多的劣势和危险。这不仅仅是因为他们可能会被政客滥用和操纵。

与所有数字货币一样，CBDC 将带走网络犯罪分子和黑客。加密货币行业已经看到了许多黑客在某些区块链中制造混乱的例子。虽然 CBDC 可能具有高度的安全性，但它们的性质使它们成为来自世界各地的独立或国家支持的犯罪分子的目标。因此，与纸币相比，它们在这方面处于劣势。

关于 CBDC 可能带来的更广泛变化也存在疑问。虽然分析师可以假设如果将 CBDC 引入经济体会发生什么，但实际影响尚不清楚。这些数字货币将如何影响家庭开支？利率？银行准备金？投资？这些都是没有明确答案的问题。

除了这些问题之外，CBDC 将如何影响中央银行实施货币政策的能力还存在不确定性。利率变化是否会对 CBDC 产生与现在相同的影响？或者它们会给中央银行影响通胀、贷款等的方式带来新的复杂性？

许多隐私权倡导者也对 CBDC敲响了警钟。如果中央银行使用中心化分类账开发其数字货币，那么该银行（以及政府）将可以访问有关个人支出和其他交易的详细信息。随着当局监控洗钱或恐怖主义融资等金融犯罪，这种对个人隐私的侵犯只会增加。

任何使用智能合约的 CBDC 都可以以数十种极权主义、压迫性和控制性的方式进行编程。可以禁止它们用于被认为对社会有害或有其他问题的购买。一个人的全部积蓄都可能被冻结而没有追索权。换句话说，许多提议的 CBDC 与国家的社会信用体系之间只有几步之遥。

即使是最热心的 CBDC 支持者，这也应该引起关注。

目前是否有任何国家实施 CBDC？

世界上已经有几十个国家正在研究 CBDC 的可能性，包括英国，但印度、美国和加拿大也在考虑。但是，只有 9 个国家和地区正式启动了 CBDC：

• 安提瓜和巴布达
• 巴哈马
• 多米尼克
• 格林纳达
• 蒙塞拉特
• 尼日利亚
• 圣基茨和尼维斯
• 圣文森特和格林纳丁斯
• 圣卢西亚

对于有兴趣了解更多有关全球 CBDC 状况的任何人，CBDCTracker.org提供了一个中心枢纽，其中包含有关每个国家的 CBDC 相关工作的最新信息。

CBDC 的未来

如果 CBDC 的当前状态有任何迹象，那么它们的广泛采用几乎是不可避免的。国际货币基金组织大西洋理事会总裁克里斯塔利娜·格奥尔基耶娃最近写道：“货币的历史正在进入新的篇章。”

但是这个新的篇章还没有写完。在 CBDC 方面，世界各国和金融机构仍有大量工作要做。挑战和风险可能并非无法克服，但意义重大。

结论

如果上个世纪向世界展示了任何东西，那就是不能相信政客和政府会自我监督。腐败蔓延，并蔓延到机构的最高层。

在涉及隐私和货币控制问题时，公民不能简单地听从政客的话。最近公布的虚假真相、误导和政治议程越来越多，这种情况在这场大流行病的大流行中无处不在，并由其催化。

为了让任何 CBDC 真正发挥作用，那些开发 CBDC 的人必须做出真诚的努力，以保护人民免受政府过度干预的方式来制定它们。在那之前，不惜一切代价挑战和抵抗。