投资 DeFi、元宇宙和智能合约的 Web3 生态系统的 3 种方式

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投资者正在涌入新兴的 web3 经济。

…这本身将破坏投资和盈利的方式。

通过 web3,我们实现了 2 个基本创新:

1. 分布式激励——经济激励更广泛地分配给“利益相关者”(包括最终用户和创作者),而不仅仅是“股东”(创始人、投资者、风险投资基金)。

2. 分布式治理——创新和运营管理将越来越多地由广泛的利益相关者通过分布式所有权使用代币化和股权加权投票等方式引导。

这两者都极大地影响了投资者——而且并非没有争议。

最近TWE Ë从杰克多尔西(Twitter的创始人)和伊隆·马斯克(特斯拉和SpaceX公司创始人)的TS喜欢在露出担忧WEB3。

Jack 认为,风险投资公司可以对 web3 产品的盈利能力产生中心化影响:

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@mdudas 回复的内容和 Jack 重定向的内容:

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虽然 Elon 显然认为迄今为止 web3 产品实际上不存在:)

杰克用对 VC 公司 a16z 的裂缝进行反驳……

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那么让我们来探索一下……

一些 web3 支持者认为,外部风险投资违背了权力下放的精神——因为他们假设大部分利润或控制权最终落入了“风险资本家”的手中。

风险投资的本质是跟风跟钱,随着web3的发展,VC的会顺应。风险投资的目的是使风险投资快速增长以换取利润潜力的份额,而不是固有的“中心化控制”——不超过 51% 的代币在预售中通过早期代币购买投资者,从而锁定 web3 平台的治理。

事实上,风险投资的最终结果往往远低于“控股权”。更像是 5% 到 20%。更重要的是,风投只倾向于从他们“投资”(博彩)的少数风险企业中获利。

今天,通过 web3 的创新,“代币经济学”正在提高每个人获利的机会:从上市前代币购买者到二级市场代币交易者、风险投资公司、项目创始人、最终用户和体验创造者。

Tokenomics 允许广泛的参与者在开放平台上为广泛分布的经济激励(利润份额)贡献价值。

如何?

因为代币分配和保护数字财产的所有权,同时允许对激励分配进行高度流动的管理(投资者可能将其视为“股息”)。

毫无疑问,所有权是 web3 的基础;受加密货币的力量保护。对所有权的链上主张通过在参与者之间分配生产性产出来实现为所有利益相关者服务的利润激励。无论这种贡献是内容创作、编码、营销、流动性质押还是增长资本。

web2 系统的问题是允许股权管理者限制利益相关者的贡献、治理和经济回报,同时最大限度地中心化少数所有者(股东、创始人和核心员工)的权力和利润。面对 web3,旧的 web2 模型将被视为狭隘。

投资者现在正在处理两个世界的整合:传统资本管理的久经考验的真实系统,以及通过代币激励带来的新机会。

Web3 的规模经济(做大的效率)和潜在的网络效应(更多参与者的协同作用)是天文数字。像Helios或 a16z这样的 Web3 VC看到了分布式系统、分布式治理和分布式奖励的巨大利润潜力。

最具前瞻性的投资者(认可投资者、代币购买者和风险投资公司)正在率先进入分布式激励领域。Web3 将很快成为与那些困在 web2 中的人的竞争,为创作者和用户提供更多的经济激励,让他们放弃 web2 平台转而支持 web3。

需要明确的是:web2 没有与用户共享足够的经济激励,因此将被共享利润激励和治理的分布式系统所超越——这对所有利益相关者,包括股东、代币持有者和最终用户来说都是更好的。

Facebook、Twitter、Google 等为自己拿走了 50% 的利润,而 web3 将看到平台建设者的利润(“获利”或“利润”)减少到几个百分点。

为什么鲸鱼代币持有者、风投或创始人等利益相关者会对他们的利润百分比下跌感到满意?因为数量……因为通过 web3 系统创造了大量新的应用程序机会,因为这只是代币经济学将推动我们所有人通过自由市场竞争的方向。

创作者社区作为一个整体可以获得比平台建设者高出数倍的收入——但基于巨大的规模经济和网络效应,建设者仍将获得令人满意且当之无愧的收入。

在 web3 世界中,如果网络的指数增长快于利润率的指数下跌,所有利益相关者都做得非常好。

最终:我们看到一个世界,所有股权都将完全代币化、即时流动、附有明确的治理权,并与股息收益率(利润份额)直接相关。

风投需要提供的不仅仅是资本投资。为初创企业融资带来的不仅仅是“外部所有权”——这意味着加速实现盈利。在当今时代,时间至关重要。否则创始人不会出售他们项目的股份。

例如,Solana 通过与 VC 合作在市场牵引力方面取得了飞跃。(是的 Solana 有它的缺点,哪个区块链没有?)

投资还带来咨询、指导和联系。企业家们明白这对于刚刚起步的初创公司取得成功至关重要。FOMO degen 代币交易者很少掌握将创业想法变为现实的挑战。开发人员有时会想“建造一个更好的捕鼠器,他们[客户]就会来”。大量废弃的 github项目揭示了这种信念是多么错误。

话虽如此,从广义上讲……

真正早期的包括天使投资人或风投在传统金融领域所做的事情,给一个想法一个成为企业的机会。鉴于 85% 的创业公司失败的统计数据,为他们的Brave点赞。真正的早期投资者(创始人、天使、风投)理应获得胜利。

对 web3 的真正早期投资还可以包括私人代币销售或预售。初创公司接触各种类型的投资者,以获得足够大的代币销售支持。

这有助于为项目提供运营资金……并在公开销售或主要销售前为项目提供一定程度的可信度……。并帮助他们获得顾问,或在项目公开之前完善他们的宣传。

这实质上意味着与典型的公开发售投资者相比,拥有更好关系或更多资金的投资者通常会以低于未来代币买家支付的价格“进入”。

私人代币销售通常最低 5 万美元,并且通常有很长的归属期,可能是 6 个月或更长时间,直到这些早期投资者收到他们的代币,因此如果他们选择或继续持有,就可以移除。

与通过种子前或种子股权投资或私人代币销售不同,“早期”类似于公共代币销售或 A 系列风险投资。如果你想要更多地确保项目有一定的优势,那么这不是一个糟糕的方法。

正如我爷爷曾经劝告我的那样,“如果你总是早到,你就永远不会迟到”。

Jack Dorsey 错了,尽管他可能在下 4D 国际象棋。他可以批评 VC,因为作为亿万富翁创始人,他不需要 VC 资金就可以通过他的金融科技公司Block(前身为 Square)进入 web3 行业。

总结:风险投资不会以任何方式阻止 web3 被“去中心化”。Web3 意味着将治理和利润动机分配给最终用户(玩赚钱、学习赚钱)和体验建设者(创造赚钱)。

上面我们重点讨论了 web3 的经济激励,但治理手段呢?由于治理与代币经济相关,因此无法排除大型代币持有者在 DAO(去中心化自治组织)的治理中拥有不公平的发言权……或者在那里

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