加密货币交易所创新以保持领先地位

自 2017 年第一次主要牛市以来，加密货币发生了很大变化。虽然这次反弹主要是由 ICO 炒作推动的，但最近的上涨已经看到机构参与者对受监管的数字资产（尤其是比特币）敞口的需求猛增。 考虑到去中心化金融（defi）的爆炸性增长、非同质代币（NFT）的普及以及稳定币使用量的增加，市场看起来相当强劲。

另一个很容易被忽视的因素是加密货币交易所的创新，这是促进现货和衍生品交易的重量级平台。 自 2017 年以来，已有数十家交易所上线，尽管上次运行促成了无数带有原生代币的 币安克隆的形成，但也开发了许多创造性的新模型。 事实上，交易所开始明白，如果他们要领先竞争对手一步，就必须为用户提供最大价值。

DEX 标记现货

2020 年无疑是去中心化交易所（DEX）元年。 这个特殊的模板面向那些对将钱包的控制权交给中心化平台的想法感到不舒服的用户。

借助 Uniswap、Sushiswap、dYdX、Balancer、Kyber 和 Curve 等 DEX，用户只需连接他们的 Metamask 钱包即可消除交易对手风险并进行无信任交易。 这是通过实施智能合约实现的，智能合约无需中介即可自动执行点对点交易。

去年夏天，DEX 的交易活动开始增加，基于以太坊的 DEX Uniswap 最终在这一年中记录了超过 580 亿美元的交易量——年增长率为 15,000%。

毋庸置疑，在过去的 18 个月中，DEX 领域取得了长足的进步，在币安智能链 (BSC)、Polygon (Matic)、Avalanche 和 Solana 等第二层网络上出现了无需许可的平台。 这些以太坊替代品的主要吸引力在于低交易成本和快速确认时间，以及访问属于其他链的新 defi 代币。 随着时间的推移，用户体验和流动性也得到了改善。

去年 2 月，DEX 交易量创下了 728.9 亿美元的月度新高——而本月 Uniswap 有望完全超过其 2020 年的总量。

混合交易所的兴起

不甘示弱，一些中心化交易所通过集成 DEX 实现了业务多元化。 最好的例子可能是币安，其灵活的去中心化订单匹配引擎由自己的币安区块链和币安币 (BNB) 提供支持。 鉴于其盈利协议、加密货币 Visa 卡、流动性矿池和学院，一级交易所 币安已成为所有加密货币投资者名副其实的一站式商店。

加密货币.ai (CCAI) 是另一个新兴的混合交易所，它提供了两全其美的优势，让用户可以访问诸如用于自动交易和风险管理的内置工具以及日历和绩效跟踪等功能。 此类功能可通过现有 AMM 访问​​ – 但只能通过第三方插件访问。 CCAI 还利用其他平台和协议来确保其交易平台首次亮相时的深度流动性。 顶级交易所 币安作为即将到来的 CCAI 中心化交易所的经纪合作伙伴，而 Project Serum 为其已经运营的基于 Solana 的 DEX CCAI DEX 提供订单簿。

这种去中心化的交易所已经获得了 Solana 社区的好评。 能够每秒处理 50,000 笔交易 (tps) 的高性能区块链的底层技术具有很强的吸引力。 其他巧妙的功能，如获利智能订单、直接在 dex 界面中的交易视图集成以及精美呈现的 Solana 钱包，使 CCAI DEX 成为一个引人注目的交易场所。 随着其实用代币和其他功能（如交易所和矿池）的首次亮相，cryptocurrencies.ai 高级交易所套件将成为一个强大的套件。

其他旨在聚合去中心化流动性的项目包括 OpenOcean，自不到一年前推出以来，它已经促成了超过 17 亿美元的资金，以及自称为“通往整个加密货币市场的第一个门户”的 Orion 协议。 从本质上讲，这种非托管协议汇集了来自整个行业的流动性，包括 CEX、DEX 和交易所矿池，用户可以连接他们的钱包并执行订单，而无需注册众多交易所。

因为它聚合了各种订单簿，Orion 可以为用户提供优惠的价格和低廉的费用，几乎为零点差或滑点。

交易所正在投资加密货币经济

除了构建复杂的交易工具、提供复制交易、模拟交易和自动循环购买等功能，以及将 DEX 集成到他们的平台之外，加密货币交易所本身正在成为主要的投资者。 无论是 Coinbase Ventures、币安Labs、Huobi Ventures 还是其他现金充裕的孵化器，这些实体都在为各种激动人心的项目引导区块链初创公司。

这种拒绝坐以待毙并仅仅沉浸在对加密货币的兴趣令人耳目一新，因为这表明交易所希望升级并提供更多价值。 有时，交易所甚至会获得更小的版本——就像币安在 2019 年收购印度交易所 WazirX 时一样。 尽管监管不确定，但印度在未来几年可能成为一个巨大的加密货币市场。

尽管该行业自称为专家的人数占优势，但没有人真正知道加密货币即将发生的事情。 不过，如果最近的事态发展有任何迹象，交易所仍将是加密货币世界的中心。

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