市场周期分析在 5 月 19 日抛售之前尖叫着“获利了结”

欢迎阅读 Cointelegraph Market 的每周通讯。 本周，我们将确定整个加密货币领域的新兴行业趋势，以扩大你对市场周期的理解，并让读者更好地利用在更大的市场结构中经常出现的微周期。

加密货币行业以波动性和快速变化着称，随着比特币 (BTC) 价格从 60,000 美元迅速下跌至 33,000 美元导致大规模外流，这些特征在 5 月份得到充分体现，导致 1.2 万亿美元消失总市值的价值。

虽然整个生态系统中的许多人都将经济低迷归咎于影响者和埃隆马斯克等有权势人物的负面推文，或者中国政府禁止比特币的另一项声明，但更有经验的交易员和分析师警告说，在抛售之前的几周内大幅回调。

2021 年价格的快速上涨显示了一些典型的泡沫行为迹象，超买的警钟响起，而 Uber 司机和杂货店店员则乐于就下一个大推动者提出意见。

话虽如此，现在似乎是回顾市场周期各个阶段的好时机，以帮助更好地了解迄今为止市场所经历的情况以及未来几个月和几年可能发生的情况。

市场周期的四个阶段

所有交易者都应该基本了解的市场周期的四个基本阶段是增持阶段、加价阶段、分配阶段和减价阶段。

市场周期的阶段。 资料来源：投资百科

增持阶段发生在市场触底反弹之后，其特点是创新者和早期采用者在价格出现任何重大波动之前购买资产以获取其长期潜力。

这一阶段始于 2018 年 12 月左右开始的加密货币市场，当时 BTC 的价格跌至 3,500 美元以下，并一直延续到 2020 年 10 月，当时其价格开始有意义地升至 12,000 美元以上。

BTC/USD 1 日图。 资料来源：Bitstamp

随着 BTC 和去中心化金融 (DeFi) 领域引起全球关注，加价阶段于 2020 年 12 月真正开始升温，并持续到 2021 年 1 月，5 月份总市值攀升至 2.5 万亿美元以上的高位。阶段开始。

加密货币总市值。 资料来源：CoinMarketCap

在分销阶段，卖家开始占据主导地位，之前的看涨情绪变得喜忧参半，导致价格锁定在交易区间内。 当市场反转方向时，阶段结束。

正如 Investopedia 概述的那样，在此期间看到的一些典型K线走势图模式是双顶和三重顶，以及著名的头肩模式，这是 BTC 提出的警告信号，并在最近的这次事件之前被技术分析师看到卖光。

$BTC 形成头肩形态。

熊市开始？ #Bitcoin #Cryptocurency pic.twitter.com/E86WwcCKsX

— KARNA (@iamrajankarna) 2021 年 6 月 8 日

与 2017-2018 年牛市类似，BTC 价格创下历史新高（新高）后开始走低，导致资金从比特币转向山寨币市场，进一步推高总市值5 月 12 日创下 2.53 万亿美元的历史新高。

对于精明的加密货币交易者来说，这种模式表明降价阶段即将来临，并且随着 BTC 在 40,000 美元到 60,000 美元之间波动，山寨币飙升至历史高位以准备摆脱抛售，获利了结是明智之举-关闭并在下一个底部以折扣价购买代币。

在增持阶段部署资金

现在市场经历了大幅回调并继续寻找价格下限，现在是监控价格走势的关键时刻，着眼于寻找可行项目的良好切入点。

也许最著名的详细说明典型市场周期的K线走势图是华尔街备忘单的“市场周期心理学”。 这种模式出现在所有类型的市场中，从股票和商品到加密货币和房地产。

市场周期的阶段。 资料来源：华尔街备忘单

查看比特币的K线走势图，我们可以看到类似的价格模式始于 2020 年末，可能从 11 月开始出现“难以置信”阶段。 1 月初的上涨在外观上与上图的“希望”阶段相似，然后是数月的上涨，4 月创下历史新高。

BTC/USDT 4 小时图。 资料来源：TradingView

然后价格从 64,000 美元下跌至 47,000 美元，然后随着自满情绪开始反弹至 53,000 美元至 60,000 美元的范围。 5 月的抛售推动市场度过焦虑、否认、恐慌和投降阶段，以及生态系统对除了对市场施加下行压力的其他力量之外，马斯克的推文在社区内引起了极大的愤怒。

现在面临的挑战是应对投资组合价值显着降低的萧条，并试图确定市场是否已经触底，表明现在是重新部署资金的好时机，或者人们能做的最好的事情是否就是袖手旁观等待进一步的发展。

在此期间的主要价格上涨通常被认为是吸盘的反弹——因此，周期已经完成，我们又回到了起点。

那么，这是否意味着现在是增持你最喜欢的项目代币的好时机？

不幸的是，这个问题没有保证的正确答案，这是每个投资者自己决定的。 与一个月前相比，以前需求旺盛的代币现在有很大的折扣，这可能是开始将美元成本平均重新回到顶级长期选择的好时机，为下一个更高的周期做准备。

加密货币行业周期

这里介绍的典型周期可以应用于整个市场以及单个代币或代币行业。

一个很好的例子是去中心化金融在过去一年的兴起，在 Uniswap 等流行的去中心化交易所和 Aave 等借贷平台的出现的带动下，席成交量了加密货币市场。

DeFi 部门的总市值。 资料来源：CoinGecko

如上图所示，DeFi 行业作为一个整体经历了自己的市场周期模式，这与它在整个生态系统中越来越受欢迎和使用相吻合。

2021 年不可替代代币 (NFT) 的兴起也出现了类似的模式，但时机不同，突出了行业共同发展的想法，并暗示了基于行业的加密货币投资方法可能带来的好处。

ENJ/USDT 对比 CHZ/USDT 对比 AXS/USDT 对比 MANA/USDT。 资料来源：TradingView

为了利用这些机会，交易者有时被迫采取逆势交易。 增持阶段通常以情绪下跌为标志，但最好的卖出时间是在情绪最高的分配阶段，大多数交易者都希望获得巨额财富。

至于目前的市场前景，最好的做法可能是采取观望的态度，同时保持一些干粉在场边，以利用可能出现的任何“闪购”。 无论你选择什么，只要记住做自己的研究并制定风险管理流程，因为加密货币市场历史上的波动性质没有显示出短期内减弱的迹象。

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此处表达的观点和意见仅代表作者的观点，并不一定反映 Cointelegraph.com 的观点。 每个投资和交易动作都涉及风险，你应该在做出决定时进行自己的研究。