如何为牛市结束做准备,第 1 部分:时机 – Cointelegraph Magazine

Bobby Lee 将 2017/2018 年比特币价格暴跌“归咎于”他的兄弟查理——莱特币的创始人。

他当然是在开玩笑。 有点。

众所周知,查理在 2017 年 12 月以每份 350 美元的价格出售了他持有的最后一批莱特币。

Bobby 记得看到这条消息在 Twitter 上火了。 “我当时想,天哪,这可能标志着顶峰,”他

“我开玩笑地对他说,就像’你刚刚导致牛市结束’一样。”

当然,查理并不是牛市结束的真正原因,但这是一个惊人的市场时机,因为他几乎以最高价卖出了三批 LTC 中的最后一批。 这也绝非侥幸,正如查理在 12 月初预测的那样,一个缩水 90% 的“多年熊市”即将来临。

问题是普通的加密货币交易者和持币者是否可以效仿查理的做法,在下一个市场高峰时卖出,让他们重新买入并在底部增持更多。

这是一项艰难的壮举,大多数人更有可能追随播客彼得麦考马克的脚步,他以 2017 年的炒作而闻名,目睹他的比特币投资组合飙升至 120 万美元……在加密货币冬天的深夜,他被迫出售他的藏品以支付账单。

从链上分析师 Willy Woo 到 Puell Multiple 的 David Puell 以及 Decentrader 的 Filbfilb 和 Philip Swift,加密货币领域的一些大人物一直在研究这个问题。 2018 年左右,他们开始根据历史模式设计指标和指标,以帮助确定高峰和低谷何时会到来。

关于市场时机是否可行,存在多种观点。 Bobby Lee 对减半的价格周期发誓,而 Quantum Economics 的 Mati Greenspan 和 Wolf of All Streets 的 Scott Melker 认为最好遵循合理的获利和投资组合构建规则,这些规则不需要你提前预测事件。

在写这个故事时,市场的不可预测性很明显,我从 4 月开始写这个故事,然后在中国传出的消息和埃隆·马斯克的推特账户炸毁市场并使牛市看起来像一个遥远的记忆。

剧透警告:所有接受采访的评测员都同意你应该在上涨的过程中尝试获利。 我有幸在 5 月的大崩盘前几个小时听取了他们的建议。

历史课:再过四年

比特币的存在时间还不够长,无法从历史记录中得出任何明确的结论,但人们普遍认为它在与减半相关的可预测周期中移动。

那时,比特币矿工获得的区块奖励几乎每四年就会减少一半,从而减少了新比特币的发行量。 该理论认为,比特币越少,价格越高,在迄今为止的每一次减半中,价格都在上涨中触底反弹,之后创下历史新高。

近十年来,李一直是这个想法的支持者,并在 2013 年 12 月在斯坦福大学的一次演讲中提出了这个概念。

“我是一个简单的人,”新书《比特币的承诺》的作者李说。 “我无法预测未来,但根据我的直觉和我在这方面 10 年的经验,我认为这些价格周期模仿了区块奖励减半。 这是发生在比特币上的真正经济杠杆,比特币的生产率下跌了一半。”

“在每种情况下,与区块奖励减半相比,价格上涨都是在延迟的基础上发生的。”

如果这个理论是正确的——尽管到目前为止它似乎已经成功——它只考虑了供应而不是需求,这意味着它在确定市场何时达到顶峰方面仍然没有那么大的帮助。 第一个减半看到价格在一年前触底,一年后达到峰值。 第二次和第三次减半看到价格从减半开始的 500 多天见底和见顶。

4 月份的高点仅比之前的高点增加了 3 倍,这意味着李认为这个周期还有很长的路要走。

“根据我的经验,牛市不会只达到之前高点的近三倍,它们很容易上涨 10 倍、20 倍,甚至 30 倍。 因此,保守地说,如果它是之前高点的 15 或 16 倍,我们将达到 300,000 美元。”

礼帽和波普尔

你可以使用此信息做两件事:你可以尝试在峰值价格时或之前卖出。 或者你可以坚持下去,期望价格在四年内总是会上涨得更高。

第二种选择要容易得多。 识别市场的顶峰特别棘手,因为大多数人都对他们惊人的投资组合收益感到欣喜若狂。 Lee 说,快速上涨的价格实际上是顶部已经到来的最好迹象。

“如果它在 24 小时内翻倍,那么肯定就是峰值,”他说。

加密货币交易员斯科特·梅尔克(Scott Melker)也同意这一观点。 他于 2016 年开始投资比特币,并在 2017 年牛市和随后的崩盘中占据领先地位。

“坦率地说,我不认为群众中有太多的情绪认为音乐很快就会结束,”他说。

“零售业不断攀升,认为比特币价格将达到 100,000 美元。 显然,它停在 2 万美元左右。 我认为大多数人都没有获得任何利润,而是在整个加密货币冬天一路走下坡路。”

链上及技术指标

Decentrader 联合创始人 Filbfilb 解释说,2017 年创下历史新高的戏剧性崩盘激励了众多分析师设计可以帮助预测下一次的工具。 他们通过区块链和过去 12 年的市场数据来确定利润、参与者、供应和市场起伏之间的关系。

“有一些非常智能人提出了一些出色的链上衍生工具,让我们能够尝试了解不同的市场参与者的行为方式,”他说,并补充道:

“例如大卫·普埃尔、菲尔·Swift、穆拉德·马哈茂多夫……我们在熊市的深处想出了所有这些东西,以确保我们能够调用下一个顶峰。”

Filbfilb 表示,由于区块链的绝对透明度,加密货币市场在可用于K线走势图的数据量方面几乎是独一无二的。

“我们是否拥有所有工具来计时? 如果将我们与黄金市场之类的市场进行比较,我们可能已经获得了你可能拥有的最佳洞察力,在那里不可能看到那种数据。”

MVRV ZMVRV Z-Score (LookIntoBitcoin.com)三个最好的

有大约一百万种不同的工具可用,但在 Filbfilb 看来,最重要的两个是 Puell Multiple,它着眼于矿工的利润,以及 MVRV-Z 得分,它着眼于当前价格相对于每个比特币的购买价格. 这两个K线走势图都可以免费浏览。

“MVRV-Z 分数非常好,因为它告诉你投资者的盈利情况,”他解释道。

这个想法是,如果市场参与者的平均价格在 1000 美元时购买了比特币,而现在价格已上涨至 20,000 美元,那么与大多数人以 15,000 美元购买比特币的市场相比,他们更有可能套现。

“如果 MVRV-Z 得分上涨到上限,这意味着所有比特币持有者与他们购买比特币的时间相比都处于超常利润。 因此,这会让你相信人们可能会立即考虑获利并购买兰博斯。”

虽然如果我们进入恶性通货膨胀时期,此K线走势图可能会停止工作,但它已经过回测,到目前为止,它已在大约一周内正确显示了顶部。 因此,当你的理发师或药剂师开始就你应该全力投入的硬币提出建议时,可能是时候开始更频繁地查阅此K线走势图了。

Filbfilb 说,另一个非常有价值的工具是 Puell Multiple,它显示了矿工今天的盈利情况与过去 365 天的盈利情况。

“如果他们突然进入如此庞大的超常利润基础,那么他们在一天结束时就是一家企业,他们很可能会抛售他们的硬币,”他说。 “从投资者的角度和供应的角度来看,这两者都非常重要。”

如何为牛市结束做准备,第 1 部分:时机 – Cointelegraph MagazinePuell Multiple (LookIntoBitcoin.com)持有者 不便宜

Decentrader 的另一位创始人 Philip Swift 补充说,1yr+ HODL 波形图是另一个有用的指标,它基于 持有者 的市场心理。

“这是一个链上工具,可以显示已被 HODL 持有至少一年的比特币比例。 有一个明显的周期性模式,其中 1 年期 HODL 波浪线随着时间的推移与价格成反比。 那是因为在熊市中,持有者 增持并且不想以低价出售他们的 BTC。 因此,1 年期 HODL 利率上涨。”

“随着我们进入牛市,那些 HODL 的人希望随着价格的上涨实现他们的利润。 他们开始出售他们的比特币,我们可以通过比特币离开他们的钱包来看到这一点。 这降低了 1 年 HODL 水平,”他解释说。

“1 年 HODL 水平目前为 53%,当我们最终达到顶峰时可能会达到 47% 左右。 因此,在周期结束之前,我们还有很长的路要走。”

大多数人可能没有时间学习和理解所有其他不同的工具,仅仅因为工具太多。 技术分析K线走势图包括两年 MA 乘数、200 周移动平均热图、股票流量模型、Pi 周期顶部指标、黄金比例乘数、比特币盈利天数和 BTC 对数增长曲线。

链上指标包括 RHODL 波数、RHODL 比率、高级 NVT 信号、相对未实现盈亏、比特币网络动量、储备风险、主动地址情绪指标和支出产出利润率。

Decentrader 开发了一种称为比特币 KPI 的元工具,它为每个K线走势图分配 100 分。 Filbfilb 说:“要通过 50 个不同的K线走势图来获取你的信息,然后尝试将其整合到实际发生的事情中,这真的很困难,”Filbfilb 补充说:“因此,我们试图做的是创建一个高级视图.

“所有这些都被拉到一张快照中。 然后你得到一个分数。 你可以看到你在这个周期中走了多远。 市场有多过热,”他说。

注意事项

当然,这些工具有一些附带条件。 许多基于比特币引领整个加密货币市场的前提,这可能是真的,但以太坊可能会超过它成为市场领先的加密货币。

而且,正如中国矿业 FUD 和埃隆马斯克在 4 月和 5 月的推文所表明的那样,这些指标不会让你的储备免受黑天鹅事件的影响,黑天鹅事件可能导致市场崩盘并可能迎来新的熊市。

量子经济学创始人马蒂格林斯潘指出,历史有时会重演,但不能预测未来。

“人们喜欢感到困惑并说,’哦,好吧,仅仅因为这已经发生了 X 次,然后仅仅因为 X 发生了,Y 之后就会发生。’ 它并不总是意味着什么。”

如何为牛市的结束做准备,第 2 部分:下周卖出或卖出。 Mati Greenspan、Filbfilb、Scott Melker 和 Bobby Lee 就如何交易牛市结束提供了他们的建议,并考虑了随着主流采用的兴起,四年周期是否即将结束。

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