2020 年的标志是 DeFi（去中心化金融）市场的兴起。 从那以后，它里面的钱就一直没有停止增长。
目前，根据 DeFi Pulse 网站，使用以太坊区块链的协议约有 500 亿美元。 流动性矿池是整个交易量的基本部分之一。
DeFI 中阻止的总金额
总体而言，这些矿池为交易提供了新标准，同时帮助投资者获得投资回报。 本质上，他们将代币锁定在区块链内的智能合约（或智能合约）中。
由于这些平台是非托管的，因此不执行订单就无法存入资金。 因此，它们是确保市场正常运作的基本工具。
正如你将在整篇文章中注意到的，矿池的主要目的是通过向经纪人提供流动性来促进交易，也是做市商（AMM 或做市商）、贷款协议、收益农业和区块链游戏的重要组成部分。
与传统金融不同，任何人都可以交易、借贷或借出以在 DeFi 上产生回报。
下面的文字很长而且有点无聊，但它将向你展示流动性矿池的重要性以及如何从中赚钱。
为什么拥有流动性矿池很重要？
尽管协议不同，但流动性矿池服务于相同的需求：确保协议中始终存在流动性。
这个生态系统最明显的好处是，这些矿池确保为希望使用去中心化交易所的交易者提供几乎持续的流动性供应。
首先，非常重要的是要知道，每当我们提到金融中的“流动性”时，我们指的是资产转换为现金的容易程度和速度。 可以理解为，资产转换成现金的速度越快，流动性就越大。 因此，流动性很小的资产是最难赎回的。
在 DeFi 中，我们可以要求诗意的许可并将“钱”这个词改为另一个加密货币。
关键是要意识到他们的目标是解决去中心化应用程序（dApps）流动性低的问题，因为没有投资基金或大玩家来生成它。 有了这个，系统能够确保数字资产的价格在执行单笔大笔交易的订单后不会出现显着波动。
实现它的参与者是什么，机制如何？
首先，它们仅通过一个主要特征存在：流动性提供者和用户。
可以推断，为协议提供/提供流动性的人称为“流动性提供者”，而从这种存入的流动性中受益的人称为“流动性用户”。
一般来说，做市商通过为交易者提供流动性进行交易，而无需等待另一个买家或卖家在确切时刻出现，从而促进交易，无论是对于那些希望买卖资产的人。
矿池的概念很简单，基本上是存储在大型数字“矿池”中的资金储备。
这种模式意味着，例如，当有人想用 BTC 交易 USDC 时，他们可以根据存入的资金进行交易，而不是等待交易对手出现以匹配他们的交易并执行订单。
两个资产存放在每个流动性矿池中，它们遵守等式 x * y = k。 变量 x 和 y 表示令牌的数量。
如果用户想成为这个矿池的流动性提供者，他将不得不做出贡献，将相同价值的 BTC 和 USDC 代币锁定在协议中。 实际上，如果你在 BTC 中存入 100 美元，则必须共同存入 100 美元 USDC。 反过来，这将为协议产生流动性，以便能够在货币对 (BTC-USDC) 之间执行快速转换。
加入 DeFi 流动性矿池的具体程序因平台而异。 但是，你需要知道所有交易和资产价格都以相同的方式确定：通过基于所选矿池的先前交易的算法。
如何提供流动性，有什么好处？
DeFi 向参与者张开双臂，创造了非常多样化的流动性的潜力，因为与传统资本市场相比，进入门槛大大降低。
如前所述，协议的做市商 (AMM)，可以是像你我一样为交易对提供流动性的非机构普通交易者，是 DEX 的基本组成部分——这取决于他们（我们）该系统无需订单即可工作。
成为 AMM 听起来很复杂，但其实很简单：做市商将他们的代币存入流动资金矿池，以便想要进行交易或借钱的用户可以这样做。
如果你对这个话题感兴趣，那么在开始行动之前了解 LPs 代币是很重要的。
如果你向任何去中心化交易所提供流动性，你将收到代表你在矿池中股份的代币。 每个在 DEX 上提供流动性的人都会收到流动性提供者 (LP) 代币。 通过拥有这些代币，你将通过你参与的矿池的交易费用获得被动收入。
通俗地说，流动性提供者将他们的加密货币提供给协议以换取奖励。
Bancor 是最早使用流动性矿池的协议之一，但随着 Uniswap 的兴起，这一概念得到了更多关注。
Uniswap 是市场上流动性最大的交易所之一，正是因为其平台上有大量的 LP。
另一个获得关注的用例是参与治理。
治理代币有一个最近在加密货币世界非常流行的特性：投票的力量。
拥有此类代币的人有权对这些协议的参数进行投票，例如哪些代币可以用作谈判的质押品，以及将向每个流动性提供者提供多少百分比的报酬。
一些 DeFi项目需要非常高的代币投票限制来创建和批准治理提案。 通过在这些流动性矿池中汇集资金，代币持有者更容易满足所需的限制。
回报计算是如何进行的？
在大多数情况下，以这种方式支付的利息（或回报）是按年度计算的。
与传统市场中的房地产基金每月分红一次不同，去中心化金融世界中几乎 100% 的协议中的收入接收都是每秒发生的； 这意味着你无需等待特定日期即可赎回你的被动收入。
大多数年度回报可以基于两个指标：
年百分比率（APR）；
年收入百分比（APY）；
尽管它们看起来很难理解，但实际上很简单：使用 APR 的矿池根据简单的利率考虑了盈利能力。 另一方面，使用 APY 的矿池是指基于复利的收益。
至于回报，APR 和 APY 之间的最大区别在于它们与你的储蓄或投资增长或成本的关系。
由于APY考虑了收益自动重新应用的影响，它会大于APR。 复利可以成为增加财富的有力工具：当利息增加时，你可以有效地赚取利息，并且你投资和储蓄的时间越长，你的资金增长潜力就越大。
一些协议和流动性矿池为其用户提供 APR 和 APY 选项； 其他人，反过来，只是一个选择。
有哪些风险？
当我们谈论智能合约时，重要的是要强调风险总是存在的。
虽然潜在用例的数量和利润似乎是无限的，但这个概念存在风险和可能的缺陷。
DeFi 用户面临诸如智能合约执行错误和协议漏洞等危险（如果未经审计或完全安全，则更是如此），这可能导致不可逆转的黑客攻击。
另一点值得注意的是，流动性低的市场更容易受到攻击，无论是价格还是网络本身。 在这些协议中，鲸鱼通常能够操纵资产的价格。
总之，值得注意的是，流动性矿池对于确保顺利交易很重要。 由于是一个最近的市场，DeFi 仍然不被大多数人所了解——即使是那些已经处于数字资产中间的人——这使得流动性的产生成为必要，这样交易就不会出现问题。
此外，去中心化金融的另一个非凡之处在于，它允许我、你或任何其他用户获得通常只有经纪人和华尔街赚钱者才能获得的利率
流动资金矿池是自动化创收平台的基础。 它们可能还有许多其他用途尚未被发现。
我们才刚刚开始这场伟大的革命：等等
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