在 币安之后，BlockFi 成为监管狙击手的目光

另一家陷入困境的加密货币公司——自从中国恢复对比特币的敌对行动以来，整个生态系统都面临着巨大的监管压力。 因对数字资产监管重新产生兴趣而受害最深的公司是币安，该公司正面临五大洲监管机构的问题。 稳定币也是最近关注的话题。 现在看起来巨型 BlockFi 是监管机构的最新猎物。

证券与否证券，美国监管者永恒的问题

BlockFi 位于新泽西州，是一家提供广泛加密货币服务的公司。 其中，最受欢迎的是数字资产的有偿储蓄。 迄今为止，该公司运营着超过 350,000 个 BlockFi 利息账户 (BIA)。 截至 2021 年 3 月，BIAs 管理的资产超过 150 亿美元。 这些账户是 BlockFi 商业模式的基本要素，因为它们推动了公司的借贷活动。

这是因为一旦资金存入，BlockFi 就可以自由使用它们。 该公司使用存款来交易数字资产，但也向其机构客户提供贷款。 作为这笔存款的回报，这些基金以特别有吸引力的利率获得每月利息。

然而，本周，德克萨斯州、新泽西州和阿拉巴马州分别声称 BIA 构成了未经注册的证券要约。 《证券法》将“金融证券”一词定义为包括传统产品，例如股票和债券。 法律还包括金融证券投资合约、商业票据和债务证券的定义。

尽管在 BlockFi 上创建账户并不意味着创建证券或资产本身，但可以将 BIA 视为美国法律意义上的金融证券。 事实上，证券法的定义非常广泛，因为它们来自旧的法院判决。

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新泽西州要求 BlockFi 停止运营

新泽西州命令该公司从 7 月 29 日起停止提供其 BIA。 此外，德克萨斯州和阿拉巴马州威胁要采取类似行动，除非 BlockFi 设法劝阻他们。

“我们的规则很简单：如果你在新泽西州出售证券，你必须遵守新泽西州的证券法。 […] 没有人会因为他们的业务发生在快速变化的加密货币市场而获得通行证。 ”

新泽西州代理司法部长安德鲁·布鲁克（Andrew Bruck）

BlockFi 对监管机构的回应 – 来源：BlockFi

BlockFi 做出反应，并在一条推文中解释说，其付费账户“不是金融证券”，并认为它们“合法且适合加密货币市场的参与者”。 但是，7 月 29 日停止 BIA 账户活动的命令仍然有效。

至于德克萨斯州和阿拉巴马州的监管机构，他们的强制性不如新泽西州的监管机构。 德克萨斯州呼吁 BlockFi 参加 2021 年 10 月 13 日的听证会，以确定是否有必要结束该公司在德克萨斯州的业务。 与此同时，阿拉巴马州在继续调查期间发出警告。

这三个州实际上批评 BlockFi 没有充分保护其投资者。 事实上，投资者的损失不受联邦存款保险公司 (FDIC) 或证券投资者保护公司 (SIPC) 的保险或保护，它们对金融证券的发行人来说是强制性的。

目前，它正在一些交易所实弹射击，监管机构不再开玩笑。 更有理由选择一个不受这种愤怒影响的平台，例如 FTX。 不要再等了，在此参考交易所注册，并从终生降低交易成本中受益（附属链接，请参阅网站上的条件）。

在币安之后，监管狙击手眼中的 BlockFi 一文首先出现在 Journal du Coin 上。