什么熊市？ 投资者在 2021 年向区块链公司投入创纪录的现金

尽管最近加密货币市场略有复苏，但不可否认的事实是，过去几个月加密货币行业一直面临着巨大的波动，该行业的总市值从 2.5 万亿美元下跌就证明了这一点在今年早些时候的 45 天内达到 1.18 万亿美元。

然而，经过所有这些起起落落，2021 年继续看到越来越多的资本进入这个快速发展的领域。 例如，报告显示，仅在今年上半年，风险投资 (VC) 基金就向各种与加密货币相关的初创公司和公司投入了 170 亿美元。

从长远来看，上述数字是迄今为止任何一年中见证最多的数字，几乎等于前几年筹集的总金额。 加密货币交易所 KuCoin 首席执行官 Johnny Lyu 告诉 Cointelegraph：“加密货币的早期投资者已经实现盈利，并且对市场的发展规律有深刻的了解。 这是他们愿意在市场波动的情况下进行投资的关键原因。”

Lyu 进一步认为，对于传统投资者而言，加密货币行业可以让他们在更短的周期内获得更高的回报，并以比特币 (BTC) 的波动性为例。 “当市场出现波动时，正是投资的最佳时机，投资者将从中获利。”

仔细看看数字

上述 170 亿美元数字中的很大一部分来自单笔交易，该交易看到一个名为 Bullish 的新加密货币交易所在 Block.one 首次注入 1 亿美元、164,000 BTC 和 2000 万个 EOS 代币后提取了 100 亿美元的现金和数字资产. Block.one 与 Peter Thiel、Alan Howard、Galaxy Digital 和其他投资者一起领导了此次融资。

事实上，仅这一笔交易就足以让 2021 年成为加密货币领域风险投资最大的一年，但如果这还不够，剩下的 72 亿美元将与 2021 年的 2018 年创纪录的 74 亿美元持平，考虑到距离年底还有五个月，这更令人印象深刻。

在这个问题上，加密货币交易所 Bybit 的通讯主管 Igneus Terrenus 告诉 Cointelegraph，这些数字并不令人吃惊，因为风投以其对风险的贪婪胃口而闻名：“风投正在利用相对丰富且可替代的资源——即资本——挖矿更稀缺和独特的东西，即合作伙伴和人才，他们可以与之共同建立长期价值。”

更值得注意的风险投资活动

一个多月前，总部位于硅谷的风险投资公司 Andreessen Horowitz 宣布推出其 22 亿美元的加密货币基金，一位发言人称，尽管价格波动，但该公司对该领域“非常乐观”。 “我们相信下一波计算创新将由加密货币驱动，”合伙人 Katie Haun 和 Chris Dixon 被引述说。

此外，应该指出的是，Andreessen 的第一只专注于加密货币的基金在近三年前上线，当时市场处于历史最低水平，从而展示了该公司对这个尚处于起步阶段的行业的长期信念。

同样，数字资产基础设施提供商 Fireblocks 透露，它已成功在 D 轮融资中筹集了 3.1 亿美元，从而在不到六个月的时间内使公司的总估值达到了惊人的 20 亿美元。 此次筹款活动由红杉资本、Stripes 和泰国历史最悠久的银行暹罗商业银行的风险投资部门等机构巨头共同领导。

Solana 是一个寻求提供高水平可扩展性和交易速度的项目，最近也宣布已完成 3.1415 亿美元的私人代币销售，使总额达 9 位数的筹款活动成为加密货币行业历史上第四大筹款活动。 该公司的一些投资者包括 Polychain Capital、Alameda Research 和 Blockchange Ventures 等。

加密货币交易所 FTX 最近也完成了一轮 9 亿美元的融资，共有 60 名参与者参与其中，包括软银、红杉资本、Coinbase Ventures、Multicoin、VanEck 和 Paul Tudor Jones 家族。 因此，该交易平台的估值已从一年前的 12 亿美元增至 180 亿美元，成为全球最大的加密货币公司之一。

最后，CryptoKitties 和 NBA Top Shot 背后的团队 Dapper Labs 今年 3 月从包括迈克尔·乔丹、凯文·杜兰特和亚历克斯·卡鲁索在内的许多过去和现在的 NBA 球星那里获得了约 3.05 亿美元的新资金，以及包括 The Chernin Group 和 Will Smith 的风险投资公司 Dreamers VC。 据报道，在最新一轮融资结束后，Dapper Labs 现在的估值为 26 亿美元。

是否有更多机构资金流入？

为了更好地了解是否会有更多资金继续进入加密货币领域，Cointelegraph 联系了数字资产服务提供商 Nexo 的管理合伙人 Antoni Trenchev。 在他看来，加密货币金融行业拥有巨大的未开发潜力，尤其是数字货币可以为资金不足的人提供前所未有的包容性。 他加了：

“我们现在看到的交易——比如 Fireblocks 收购 3.1 亿美元，软银向巴西加密货币交易所 Mercado Bitcoin 投资 2 亿美元——是由数十亿美元的基金经理在经过数月的董事会讨论后达成的，这是长期战略决策的结果而不是一时的判断。”

不仅如此，金融科技公司目前似乎有一个前所未有的机会，可以通过提供用户和公司真正需要的现代产品和服务，尤其是那些可以对冲通胀的产品和服务，在现有客户群的基础上再接再厉——人们对通胀的担忧日益凸显。世界各地的地平线。

早期风险基金 Hashed 的首席执行官 Simon Kim 认为，风投现在才刚刚开始了解加密货币项目的内在价值，因为很难证明大多数区块链项目在过去几年中创造的代币价格是合理的：

“以太坊正在通过建立在网络之上的众多 DeFi 服务、元节游戏和 NFT 服务促进数百万笔交易。 现在有超过 2000 万的月活跃用户账户使用以太坊。 DeFi 代币的内在价值甚至比以太坊或比特币更明显。”

他进一步强调，就像亚马逊和谷歌等 IT 行业领导者在互联网泡沫中的成长方式一样，如今的许多加密货币项目都拥有坚实的基础，拥有合适的商业模式和数据。 “这就是风险投资公司现在将资金投入加密货币项目的原因。 他们现在相信，可以在这个领域找到下一个谷歌、亚马逊和 Facebook，”金说，结束了。

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在更具技术性的方面，Lyu 强调，风险投资的增加在很大程度上可以归因于最近几个月似乎涌入各种中心化交易所 (CEX) 和去中心化交易所 (DEX) 的用户数量不断增加，并补充说： “Uniswap 和 PancakeSwap 等一些流行的 DEX 已经超过了与一些领先的 ​​CEX 相关的流量数字。”

什么样的未来？

尽管 COVID-19 大流行使全球经济在过去一年半中处于某种停滞状态，但报告显示，2021 年上半年的全球风险投资资金打破了之前的所有记录，目前这一数字为2880 亿美元。 与去年下半年创下的最近六个月的周期记录相比，这超过了 1000 亿美元。

投资区块链公司的风险投资公司 Kenetic 的管理合伙人 Jehan Chu 告诉 Cointelegraph，全球持续的资本过剩正在迫使投资者承担越来越大的风险来寻找 alpha，尽管关于区块链的机构持续存在不确定性。加密货币的未来，他们别无选择，只能投资于这个领域：

“幸运的是，区块链技术和加密货币已经从狂欢节的怪诞秀走向不可避免的未来，因此对基础公司的信心达到了历史最高水平。 此外，从美国印刷机流出的一代廉价资金已中心化到投资者手中。 从来没有这么多资本，传统的大门已经被党派政治和糟糕的财务管理侵蚀了。”

Borderless Capital 创始管理合伙人 Arul Murugan 认为，随着更多应用程序上线，将需要构建更大规模的基础设施，随着更多基础设施的建设，它将吸引更多应用程序，从而形成今年开始发生的良性循环。

不仅如此，他还认为，随着越来越多的人转向加密货币领域，传统金融和去中心化金融（DeFi）之间的差距正在缩小。 Murugan 认为：“目前，加密货币不到传统金融的 1%，人们看到了巨大的增长机会。”

因此，随着日益数字化的未来越来越近，加密货币技术的使用可能会继续增长，因此有理由认为，来自传统金融领域的更多参与者将继续进入这个新兴市场，帮助其增长甚至更远。