DeFi 作为下一代金融基础设施，经过数年时间的发展，已完成底层交易、借贷的方向的创新与应用。老牌DeFi 协议MakerDAO 也在7 月下旬正式宣布完全去中心化，创始人Rune Christensen 将从Maker 基金会离职，基金会也将在未来几个月内正式解散。
DeFi 的创新越来越难，但人们对安全、高效、低成本的区块链平台仍有需求。每个平台都要吸引使用者与资金，以建立一个完善的生态，大多数区块链协议也乐于通过投票在其它链上扩展自己的生态。
多链生态下的DeFi 协议
Uniswap 可能是被Fork 最多的DeFi 协议，任何一个注重应用的公链都离不开交易这一基本需求，但Uniswap 的创新与品牌却为其构建了护城河。
除了以太坊主网之外，Uniswap 在7 月份也已正式部署在以太坊扩容方案Optimism 的主网上，但现在仍不完善，TPS 受到限制、不能自由上币、数据可能无法准确显示。此前6 月份，Uniswap 也表示已在通过投票后部署在另一扩容方案Arbitrum 上。
当前，Uniswap V3 凭借Uniswap V2 一半的锁仓量，获得了V2 版本3 倍的交易量。可以看到，Uniswap V3 比Uniswap V2 发展前景更好。为了完成从V2 版本到V3 版本的过度，7 月17 日，Llama 创始人Shreyas Hariharan 在Uniswap 社区提出了Uniswap 流动性激励计划框架（Uniswap Liquidity Program，ULP）的0.1 版本，建议进一步分发165 万UNI 代币，以激励Uniswap V3 的流动性。
Aave
Aave 扩展到Polygon 后，已成为Polygon 上锁仓量最大的DeFi 协议。在Polygon 上的借贷协议中，Aave 的锁仓量超过第二名的QiDao 十倍以上，且QiDao 是和MakerDAO 一样通过质押资产生成稳定币，和Aave 不属于同一细分赛道。
MakerDAO
虽然MakerDAO 并未在其它链上重新发起一个一样的项目，但DAI 已作为最主要的资产之一在其它链上广泛使用。
MakerDAO 也在思考自身的多链策略，核心单元成员Derek 5 月底在论坛中发布了一篇文章《MakerDAO 的多链策略和路线图》，其中提到几种可以扩展MakerDAO 生态系统的方案：在Rollup 和侧链上提供廉价的DAI 访问；允许使用这些链上任何质押品直接在Layer 2 和其它链上铸造DAI；铸造DAI 为快速提款桥提供几乎无限的流动性；使用其它链的原生质押品进行铸造。
MakerDAO 在Optimism 上的Dai 桥也在上个月顺利上线，能降低交易手续费，做到几乎即时交易，但是Optimism 的提款仍需要一周。
Compound
Compound 选择了全新的方案，准备推出基于Substrate 的Compound Chain，依旧使用COMP 作为治理代币，并计划通过借贷发行类似于DAI 的原生记帐单位代币CASH。 Compound Chain 允许跨链桥接不同链的价值，其上的资产余额可以被发送到其它链，例如，用户可以在以太坊上存入ETH，可以作为Compound Chain 其它链上的质押品。这样可以解决以太坊网路Gas 费高，没办法支援非以太坊资产的限制。
寿司互换
SushiSwap 是Uniswap 最成功的分叉项目，多链生态正是SushiSwap 成功的关键。除以太坊外，SushiSwap 还在Polygon、Fantom、OKEx、xDai、Avalanche 等九条链上部署，通过SushiSwap 官网可以一键完成MetaMask 钱包配置。在相当长一段时间内，Polygon 上的SushiSwap 都与QuickSwap 的锁仓量和交易量不相上下，虽然现在已经被QuickSwap 拉开差距，但锁仓量在Polygon 上也仅次于Aave 和QuickSwap。
曲线
作为最大的稳定币兑换协议，Curve 此前也已部署至Polygon。 Curve 的分叉版本Ellipsis 也被部署到BSC，且成为BSC 上锁仓量第三大的协议，仅次于PancakeSwap 和Venus。 Ellipsis 虽说不是Curve 的官方版本，但是Ellipsis 的治理代币会有一部分分发给Curve 中veCRV 的持有者。
下面看一下DeFi 相关的数据。
锁仓量：借贷类产品锁仓量上涨50%
根据DeBank 的数据，7 月份以太坊、BSC、Heco、xDai、Polygon、Fantom 几条链上的总锁仓量从800 亿美元升至901 亿美元，上涨12.6%；净锁仓量从616 亿美元升至683 亿美元，上涨10.9%。
具体到单个的项目，截至8 月5 日，借贷龙头Aave V2、Maker、Compound 的锁仓量相对上个月基本都有50% 的上涨，均突破100 亿美元，而Curve 的锁仓量基本没变。其中部分原因可能是借贷协议中的质押品主要是ETH、WBTC 等风险资产，随着行情回暖，这些资产自身有较大幅度的升值。而Curve 中主要是稳定币，只有少数BTC、ETH 等资产。
稳定币：流通市值破千亿美元
根据Messari 分析师Ryan Watkins 统计的数据，截至7 月31 日，主要稳定币的流通市值已经达到1123 亿美元，比上月增加4%。它们分别为：USDT 643 亿、USDC 273 亿、BUSD 123 亿、DAI 55.1 亿、TUSD 12.6 亿、PAX 9.27 亿、HUSD 5.52 亿、sUSD 1.93 亿美元。
在市值超过十亿美元的稳定币中，USDT、USDC、DAI 的流通量增长放缓，BUSD 这一个月仍然增长了21.8%，而TUSD 流通量下跌16%。
DEX：Uniswap V3 稳居榜首，衍生品交易可能迎来快速增长
去中心化交易所（DEX）的交易量总体变化不大，每天成交量约32 亿美元，但各个DEX 的交易量却有所变动。在推出3 个月后，现在Uniswap V3 已经牢牢占据交易量的榜首，其交易量占比不断上涨，现在已经占据所有DEX 交易量的四分之一，其流动性也仍处于上涨趋势中。与此同时，Uniswap V2 的流动性和交易量却在降低，使用者在向V3 版本迁移。倘若Uniswap V3 再推出流动性挖矿计划，可以预料，会有更多资金快速完成迁移。
随着dYdX 治理代币的推出，dYdX 的交易量可能迎来较大的提升。根据DeBank 的合约数据，在宣布推出治理代币之前，dYdX 每天的合约交互数约为400，交互用户数约为200，这一数据与dYdX 的估值并不匹配。这也是衍生品交易所普遍遇到的问题，即用户数非常少，如MCDEX、Perpetual，它们的数据也不容乐观。衍生品交易所的帐户通常与使用者钱包余额并不通用，需要单独的一步存入资金的过程，这就使得协议的互操作性降低，用户习惯需要培养。
dYdX 本次将7.5% 的币作为回溯奖励分发给早期使用者，一部分目的是为了奖励用户，增强社区共识，另一个目的也是为了让使用者前去交易。包括最低档位的奖励在内，所有用户都必须要完成任务，至少发生一笔交易才能最终领取奖励，获得的奖励代币越多，需要的交易量也越大。虽然交易成本相对空投的价值并不高，但可以借此增加活跃使用者。同时，dYdX 还开启了交易挖矿，将根据手续费和平均持仓量发放DYDX 代币。在增加了代币激励之后，dYdX 每天的合约交互数上涨至2000 左右，交互用户数上涨至1500 左右。
质押借贷：Compound 增量最显著
截至7 月底，去中心化借贷平台的总借款量为255 亿美元，比一个月前增加28.8%。 Compound 的总借款量在这一个月里从37 亿美元升至78 亿美元，无论是数值还是百分比，在主要的借贷协议中，Compound 的增量都最大，也让它重新成为借款量最多的去中心化借贷协议。
一些建立在底层协议之上的DeFi 聚合器也发挥着重要的作用，甚至可能改变借贷市场的格局。截至8 月5 日，Instadapp 的锁仓量已经达到94.6 亿美元，其中的资金主要存入了Compound、Aave V2 和Maker，可以在原有的基础上为使用者分发治理代币INST。
BTC 锚定币发行量平稳上涨
比特币锚定币的发行量趋于平稳，7 月份，以太坊上的BTC 锚定币发行量由262143 枚升至263238 枚，只增加了0.4%。每一种锚定币的占比也基本维持不变，WBTC 的发行量略有减少，renBTC 略有增加。
结语
在过去一年多的时间内，以太坊上的DeFi 生态迎来大规模的爆发，但现在交易、借贷等领域的基础创新也越来越难。与此同时，主要的DeFi 协议都在考虑如何在其它扩容方案上扩展自身的生态。
各个赛道的龙头略有变化，Uniswap V3 已成为日交易量最大的DEX，且增长势头良好；Compound 的总借款量重新回到第一，最近开通了4% 固定利率的存款；稳定币BUSD 发行量继续保持高速增长；dYdX 在开始代币激励后可能迎来快速增长。
这篇文章多链生态下的DeFi 协议：7 月哪些数据变化值得关注？最早出现于区块客。
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