为 DeFi 带来普惠性，浅析 Layer2.finance「原地扩容」解决方案

无需将 DeFi 迁移至 Layer 2，而是把 Layer 2 带到 DeFi。

撰文：Kevin

随着 DeFi 发展 & Layer2 技术的演化，流动性分割将极大地影响 DeFi 最强之矛——「可组合性」。目前，加密市场也不缺乏基于 Layer2 的 DeFi 解决方案的项目。

其中，致力于以链下扩容技术为基石，构建互联网规模的区块链应用入口平台的 ，于近日正式推出了 ， 对现有 DeFi 生 态进行「原地扩容」：在确保 DeFi 协议流动性不被分散的同时，还能保证其可组合性，让所有人（而不仅仅局限于少数鲸金大户和资本巨鳄）都能够在参与和享受去中心化金融服务带来的普惠性。

几何级扩张的 DeFi 与缓慢增长的新用户

DeFi 自诞生之初就蕴含着区块链技术的可组合性和无许可性质，其巨大的金融包容性使得它 2021 年出现了爆发式的增长，总锁定价值（TVL）从 2020 年千万美元级别增加到了当前 1170 亿美元（截止 5 月 9 日）。但受限于主网资源与架构， DeFi 在资金层面上的大量增长却慢慢与缓慢增长的用户成反比走向：随着 Gas 费不断突然上限，在 DeFi 上进行快速和小额交易渐渐成为一个较高的门槛，将绝大部分的普通用户拒之门外。

另一方面链上数据却显示， DeFi 的增长在最近已经明显放缓，尤其是在去年年中的高速增长之后，以太坊主网的 DeFi 生态整体增速已经放缓，每日新增用户回落，并且在一些常见 DeFi 项目如 MakerDAO、Uniswap、Curve 上，其增速放缓趋势更加明显。此外数据显示，以太坊上的 DeFi 日活没有跟随锁仓资金呈现大幅增长。

DeFi ，一个本应是去中心化、无需许可、人人都能参与的创新开放金融，慢慢变成了大型机构、巨鲸用户的专属领地，普通用户正站在这个通往未来金融世界高高的门槛前，难以迈步。

以太坊主网高额的交易费用，在阻止小散用户 / 新用户加入的同时，也促进了以低交易费、效率高为特色的各种以太坊 Fork 区块链的发展：目前总锁仓量最高的 DeFi 应用并不来自于以太坊，反而是后来者币安智能链（BSC）上的 PancakeSwap，它以 150 亿美元 TVL 超越以太坊链上的老牌 DeFi 应用 Compound 和 Uniswap，这也侧面说明了高昂的手续费已经成为了一个拦路石，阻碍以太坊进行扩张的最大难题之一。

但是出于以太坊的历史积累、市场共识和资金安全性等方面的考虑，在可预见的时期内它仍然是主流 DeFi 应用之地，大量巨鲸依然选择栖居在以太坊大本营。在该契机下，专注于克服 Gas 费和交易速度的各种 Layer2 方案被给予厚望，它们各有特色和优势，侧重点也不尽相同，其中较为典型的方案包括 提出的 DeFi Pooling，DeFi 聚合器 InstaDAPP，以及致力于以链下扩容技术的 Celer Network 近期推出的 Layer2.Finance。

让 DeFi「原地扩容」 的 Celer Network

在众多方案中，Celer Network 致力于以链下扩容技术为基石构建匹配互联网规模的区块链应用入口平台，让所有人都能够在该平台上便捷快速地开发、运行与使用高性能的分布式区块链应用。

Celer Network 和区块链的头部公链和社区都建立了密切的战略合作，如 Celer Network 已与由 Vitalik 担任研究顾问，以太坊基金会注资支持的顶级投研机构 L4 联合宣布展开战略合作，旨在共同领导建立以太坊链下扩容的行业标准；Celer 与 卓有成效的战略合作已初步实现将 DFINITY 接入 Celer Network 链下扩容网络。近期，Celer 宣布与 StarkWare 达成合作，双方将利用 StarkWare 的 StarkEx 服务和 Cairo 编程语言为 Celer 的最新扩容方案 Layer2.finance 开发基于零知识证明 (ZK Rollup) 版本。

根据资料，Celer 具备以下几个核心优势：

• 状态通道（Celer 是状态通道标准提出者）
• 降低区块链交易交互最终性延迟 X10,000 倍；
• 零链下智能合约运行费；
• 同时加速简单支付和复杂智能合约；
• 为小额支付降低成本 X100 倍；
• 随着更多节点加入，速度会越快；
• 与多种区块链兼容，能支持所有基于 EVM 执行原理的公链（如以太坊、Thunder Token、 Oasis Lab），同时能支持 DFINITY 和。

在核心扩容方案上，Celer 选择了状态通道，发布了世界上第一个广义状态通道网络的主网，基于该状态通道技术的生态项目 CelerX 也实现了大规模的落地应用。去年，Celer 团队提出了混合 Rollup 概念，近期推出的 Layer2.finance 主要使用的扩容方案是一个创新的 optimistic Rollup 架构，它不需要任何 DeFi 协议迁移到别的链，就可以对已有的整个 DeFi 协议进行扩容——即现有 DeFi 生态进行「原地扩容」。

跨 Layer2 的 DeFi 解决方案一览

以太坊 Layer1 的资产池有效地扩展了 DeFi ，但也受制于其底层限制，用户提币、存款和交易等操作会产生高昂的 Gas 费。以 YFI 为例，从资产池中存入和提取资金，以及再平衡基金，每一次操作都需要花费不小的费用。尤其在网络拥堵的情况，这个费用甚至可能产生接近或超过 1 ETH 的「天文数字」。

因此可以看到交易费用是 Layer2 解决方案的主要解决的问题之一，而资产效率以及可组合性也同样重要，其中，较为知名的方案主要包括上文所述的：DeFi Pooling、InstaDAPP 以及 Layer2.Finance。

DeFi Pooling 是零知识证明研发机构 StarkWare 的产品 StarkEx 提出的一种解决方案，它可以让流动性保留在以太坊主链，但同时大幅降低参与 DeFi 操作的 Gas 费成本。根据相关资料，DeFi Pooling 通过拆分 DeFi 中的存入、提取和重新平衡操作，将其引入二层扩容方案中，在二层提供仓位重新平衡，从而降低 Gas 费成本。目前 StarkEx 具有三个原生操作：转移、有条件转移和二层限价单。StarkWare 即将在 5 月发布 StarkExV3 版本，该版本将支持一层限价单，使一层上的智能合约可以在二层上提交交易。

另外一个 DeFi 聚合器 InstaDApp 则极大地简化了去中心化金融领域中资产管理的体验，InstaDApp 通过非托管的方式和利用智能合约来确保用户拥有对其资产 100％ 控制权和所有权，它在保留去中心化优点的同时，又通过为用户提供给用户无感的便利体验。InstaDApp 的设计让新用户更容易尝试去中心化产品，这不仅给它带来了很有前景的未来，也让 DeFi 生态系统的未来可期。

以太坊 Layer2 扩容项目 Celer Network 近期正式推出了 Layer2.finance，致力于降低 DeFi 使用门槛，让普罗大众再不必担心高昂的交易手续费，能够自由且方便地使用现有 DeFi 协议。Layer2.finance 不是一个新的 DeFi 协议，而是一个低门槛且无需信任中心化第三方的「 DeFi 世界总入口」。

众所周知，现有的 Layer-2 扩容解决方案都需要将 DeFi 协议和生态进行整体迁移，这样不仅会影响 DeFi 的可组合性，同时还会造成生态、用户以及流动性的割裂。Layer2.finance 则实现了对现有 DeFi 生态进行「原地扩容」。由于不需要将 DeFi 迁移到 Layer2，在确保 DeFi 协议流动性不被分散的同时，还能保证其可组合性。

在技术实现上，Layer2.finance 让多个用户，原本需要多次，多账户，完成的资金分配交易，通过 Layer2 Rollup 聚合为单次交易。这个聚合过程是通过一个创新性的 Layer2 到 Layer1 的广义函数调用来实现的，能够在确保与 Layer1 同等安全性的情况下，不需要对任何中心化的第三方有额外信任。

无需将 DeFi 迁移至 Layer2，把 Layer2 带到 DeFi

Celer「原地扩容」最新的成果是 Layer2.finance （简称 l2f），l2f 主网已于 4 月下旬正式上线，第一批支持的 DeFi 协议为 Compound、AAVE 和 Curve。其中，用户从以太坊转移资产到 l2f 后，即可享受低 Gas 费用、流畅的 DeFi 应用。

近期，l2f 还计划增加对 Cream、Liquity、yEarn、DODO、Mirror、Alpha Finance、SushiSwap、Uniswap、BarnBridge 和 1Inch 等多个热门应用的支持。同期开启了「0 Gas Fee 无门槛畅玩 DeFi」活动。活动期间，用户可享受 100% 免手续费使用 Layer2.finance 上的 DeFi 组合策略。此外，对于前 500 名符合条件的用户，Celer 将额外报销其从以太坊主网转移到 Layer2.finance 的手续费。

在底层设计上，由于不需要将 DeFi 迁移到 Layer2，因此 l2f 能够确保 DeFi 协议流动性不被分散，同时还能保证其可组合性。l2f 让多个用户，原本需要多次，多账户，完成的资金分配交易，通过 Layer2 Rollup 聚合为单次交易。这个聚合过程是通过一个创新性的 Layer2 到 Layer1 的广义函数调用来实现的，能够在确保与 Layer1 同等安全性的情况下，不需要对任何中心化的第三方有额外信任。该创新性解决方案好比 DeFi 世界里的「公共交通系统」，可以让人们以极低的成本通过一个统一的界面访问现有的所有 DeFi 协议。

Layer2.finance 构建了一个类似去中心化中介的模型：用户将资金存在 Layer2 链上，并且通过特殊的 Layer2 交易形式，指明自己的资金希望被放在哪个 DeFi 协议中去，让用户自由选择并在与不同协议相对应的不同策略之间移动资金。

另外非常重要的一点在于，Layer2.Finance 是完全无需信任的架构。其中，用户只是把钱从一层区块链传到了 Layer2，并且一层和 Layer2 是存在交流的，他们依然时刻拥有对代币的完全所有权。在 l2f 里面，用户可以指定比如把代币放到 Compound 中，另外也有用户进行同样的操作，那么就可以通过 Layer2 的交易聚合到一层，把一层的交易打包变成一个——整个过程不存在信任问题。

Layer2.finance 对广大受众的主要好处：

• 低成本。由于 Layer2.finance 将少量流动资金汇总在一起，因此为每个用户分配资金和产生收益的成本要低得多。尽管存在一定的数据可用性成本，但越多的人使用它实际上越能将降低单个用户与 DeFi 协议进行交互的成本；
• 保持可组合性，没有流动性碎片，也无需迁移 DeFi 协议。 Layer2.finance 可原地扩容 DeFi 协议，因此它不会造成任何流动性分散，并将进一步提高 DeFi 协议的可组合性；
• 可叠加的可扩展性。如果单个 Layer2.finance 汇总链变得过于拥挤或状态变得太大而无法维护，则可增加一条新链连接到 Layer-1 DeFi 中相同的流动性系统上。虽然短期内受限于于链上容量，但在将来使用 ETH2.0 时，扩展性的上限将得到几乎无限的可叠加提高。
• 灵活的 DeFi 分片。 除了可扩展性之外，还有很多原因可以启动多个 Layer2.finance 链，例如不同的批处理配置，不同的策略风险特征（无论风险高低）等等。这有效地实现了 DeFi 生态系统中的功能性分片 .

l2f 的出现让用户无需繁琐地进行 Layer2 迁移，而是把 Layer2 的低成本、可组合性、可扩展性带给原有的 DeFi 应用，用户可原地体验低费用、极速流畅的以太坊原生应用——l2f 的出现让 DeFi 有望早日走进千家万户。

总结

随着加密货币行情的持续火爆并逐渐进入主流，越来越多用户进入区块链世界，以太坊底层性能的局限将进一步放大，根植于以太坊同时又是最重要的场景「DeFi」无疑亟需找到一个突破口，解决高交易费用的同时保留可组合性和资本效率。Layer2.Finance 或将成为这个突破口。

在该情况下，从业者和普通用户应该对众多 Layer2 解决方案、以太坊 2.0 和高性能公链等赛道保持密切关注，希望行业能够让 DeFi 做到又好又快，真正地惠普平民。

相关素材：

Layer2.Finance 官网：
https://layer2.finance/（复制链接打开：https://layer2.finance/）

《白话 Layer2.Finance：DeFi 这座城的公共地铁》
https://mp.weixin.qq.com/s/ogqwq4oSa2D9SVKaF1w1sg（复制链接打开：https://mp.weixin.qq.com/s/ogqwq4oSa2D9SVKaF1w1sg）

《Layer2.finance：低成本+高性能 ,「原地扩容」让任何人都能轻松参与 DeFi》
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