撰文：Paul Veradittakit，Pantera Capital 合伙人
传统保险业是一门大生意。据 估计，2020 年全球保险业保费收入总额约为 6.3 万亿美元，这一数字几乎相当于 中国年度 GDP 的一半。 尽管其中大部分来自寿险、健康险和商业保险，依然各种各样的保险产品可以覆盖几乎所有可以想象的风险。
来源：OECD
简单说，全球的运行都依赖于保险的保障，而且这一趋势继续提速。随着全球中产阶级国家继续发展壮大，发展中国家成为助推现有和新兴保险产品落地的主要动力。据一份 研究报告 称，这些发展中国家贡献了全球保险业增长的 80%，而且没有放慢脚步的迹象。
对于规模如此庞大且蓬勃发展的行业，其创新步伐过于缓慢令人失望。现有保险机构通常具有一些共同特征：缓慢的索赔流程，不透明的政策机制以及较低的客户满意度。由于缺乏真正的技术挑战者，保险业巨头数十年来能一直带着这些令人沮丧、过时的特征混日子。不过如今该行业正面临着不可忽视的构造转变：区块链原生保险协议。
区块链能给保险行业带来哪些收益？
速度。传统保险公司理赔流程通常需要一周甚至几个月才能最终得到赔付。在区块链中，感谢链上数据和包含「如果……则……」保单条款的智能合约，索赔理论上只需要几分钟即可完成。
透明度。现有的「保险巨头」乐于将信息（例如其风险模型和保单详细信息）与公众隔离开来。结果投保人常常不知所措，在某种程度上是遭到了这些保险企业的剥削。其实保险大可不必如此神秘。在区块链上，保单持有人可以以前所未有的开放程度获取有关自身的保单信息、承保商的财务状况，以及决定协议规则的开源代码信息。例如，可以通过数学设计创建无法盈利的保险公司；所有资金都重新分配给资金池的参与者。用户可以对他们的资金去向充满信心。
二次或三次交易创新。区块链原生保险还可以实现保单代币化，创造全新的可能性。如果用户不在需要保单，保单则可以被交易，或与其它数字资产无缝捆绑。其中很多新型用例依然处于襁褓中的发育期，但非常令人振奋。
来源： Accenture
为智能合约风险承保：去中心化保险的第一个「杀手级应用」
对加密社区中的很多人而言，2020 年可以作为「DeFi 之年」被铭记。去中心化金融 DeFi 协议的总锁仓价值（TVL）从 2020 年年初的约 10 亿美元，发展到今天超过 400 亿美元的规模。
但 DeFi 这种快速增长创造了一种全新的风险：智能合约风险。由于完全依赖代码和智能合约，DeFi 协议使用户曝露在传统金融世界所没有的新型风险之下。举几个例子，比如严重的代码错误，交易完成失败，闪存贷款漏洞，预言机攻击，钱包被黑，意外的抵押品清算，等等。据估计，在 2020 年，攻击者从 DeFi 生态系统中窃取了 超过 1 亿美元。
上述风险一般被统称为「智能合约风险」：由于 DeFi 协议中智能合约底层代码错误或漏洞，导致用户的资金被恶意黑客偷走或转移。对很多人而言，这种不确定性是参与新生的 DeFi 交易中令人不悦但无法避免的部分。
毫无意外的是，为智能合约风险承保一直是去中心化保险第一个且应用最为广泛的用例。任何 DeFi 用户，从加密信徒到大型机构的资金管理者，现在可以购买保险，如果保险中覆盖的意外发生，将获得理赔。另外，保险提供商充分利用了之前提到的区块链的种种好处：快速理赔、无需（或最小化） KYC/AML 审核，以及对终端用户的透明度。
这种潜力是无穷的。尽管加密资产正得到机构推动，有望成为数万亿美元级别的行业，但当前加密资产中依然有 96% 未投保。 保险产品也扩大了冷眼旁观者入局 DeFi 的可能性；对踏入 DeFi 领域犹豫不决的人来说，最主要的障碍是显而易见的「风险」和陡峭的学习曲线。
DeFi 保险领域目前已经涌现出一些竞争者，提供了智能合约风险承保产品及其它为加密量身定制的产品，例如对交易所被黑的承保。当前该领域最引人注目的项目包括：、、Opium Finance、 CDx Project、 Nsure、、 、UNION、InsureAce 和 Nayms，未来将有更多协议不断浮出水面。
来源： Hugh Karp (on Medium)
尽管 DeFi 保险目前仅限于在少数加密货币持币者种使用，但是一些 DeFi 协议陆续因为备受瞩目的智能合约故障和黑客入侵而成为头条新闻。 Nexus Mutual 是链上保险领域起步最早、迄今最成功的平台之一，已为多起智能合约意外完成了理赔，最近其 TVL 超过了 3 亿美元，为该行业推进到一个重要的里程碑。
未来发展前景如何？
去中心化保险解决了加密生态系统中很多用户的一大痛点，展示了区块链的诸多好处，这正是众多全新保险协议广泛构建、使用和获得融资的原因。
尽管该领域中的多数项目都侧重于智能合约风险和其他与加密相关的安全意外，但它们可能会扩展覆盖范围至加密以外的领域，并覆盖到现实世界中的意外。只要有可用的数据和资金，去中心化保险协议就可以扩展覆盖到各种保险市场。去中心化保险的另一先驱 Etherisc 为旱情、洪水和飓风提供灾难保险。Nexus Mutual 虽然目前专注于智能合约保险，但最初创建时的目的是为地震灾情承保。Insureum 除了为其他现实世界的小众事件承保之外，还提供滑雪胜地的积雪保险。新近完成 700 万美元 A 轮融资的 Arbol，则为提供了 20 多种基于区块链的保险合同，从化肥保质期损失、大米损失到农业巨型作物险等等。
来源：Etherisc
其他平台则在尝试我所说的「社会保险」，这是一种基于特定规则将资金集中再分配给个人的方法。 Teambrella 是一个较早的例子，它允许个人加入一个「团队」并相互保险。表决权委派、风险建模以及其他各种概念都在其中发挥作用——看看它未来如何演变将是一件很有意思的事情。
考虑到 NFT 的爆炸式增长，保护数字资产类似于年保费收入达数十亿美元的 艺术品保险市场 类似，可能成为去中心化保险商最新的机遇。 有人 甚至已经表示，去中心化形式的藏品保险可能对很多 NFT 收藏者而言很具吸引力。
这不是开始而已，部分雄心勃勃的协议正在开发健康险、汽车险和其他市场规模在数十亿美元的保险产品。尽管这些领域受到严格监管，通常不存在可靠的数据馈送（或主观索赔流程），但令人兴奋的是，开放式金融运动推动了新的界限。
现有保险机构该怎么做？
如果认为保险业巨头只是坐观这种转变发生，那是很愚蠢的。这些企业具有监管优势、高度先进的风险建模、在高度特定行业的数十年经验，以及庞大的资金池。他们已经开始认真对待区块链。
据全球知名咨询企业埃森哲 Accenture 称，超过 80% 的保险业高管在其内部运营中报告正在使用「分布式账本技术」。另外，65% 的保险业高管赞同其企业必须采用 DLT 来保持竞争力。
这种情绪转变已体现在现有保险企业的几个区块链项目中。由 21 家传统行业参与者组成的联盟 B3i 使用智能合约和支付系统来改善「大型商业应用」的再保险。日本企业 Tokio Marine 在区块链上试点了海运货物保险产品。全球最大的跨国保险公司之一 AXA 为航班延误创建了一种「指数保险」产品，名为 fizzy，但不幸的是由于使用者寥寥而不得不关闭。
传统保险企业有无数的新闻稿和项目试点的例子，但没有一个能与真正的去中心化协议所提供的技术精巧性相匹配。尽管给出了高远的承诺，但这些机构仍会选择构建封闭、不透明和存在审查的区块链。在许多用例中，传统保险可能会保持竞争力。但是，与开放金融的广泛目标保持一致、去中心化、无需信任和不受审查的协议将对用户越来越有吸引力，并全球保险领域赢得的机会会越来越多。去中心化保险将成为流行趋势，目前好戏才刚刚开场而已。
总结
区块链将给市场规模达数万亿美元的保险行业带来彻底的革命。智能合约保险是首款找到市场契合点的去中心化保险产品，它充分展示了区块链保险的速度和透明度。将来新型保险产品会迎来爆炸式增长，从天气险到「社会险」琳琅满目，将永久改变我们看待和使用保险的方式。
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