8 月 1 日,CFTC 公布了最新一期的 CME 期货周报(7 月 22 日-7 月 28 日),最新统计周期内 BTC 价格大幅走高,行情在时隔三周首度重返 10000 美元上方的同时,还实现了对于年内现有高点的快速突破,短短一周时间内行情大涨近 2000 美元。这波快速上涨促使市场整体热度陡升,现货及衍生品成交量在该时段内迎来了同步爆发。
总持仓(未平仓总量)数量在最新一期数据中自 9230 张大涨至 13068 张,大幅刷新历史高点水平,币价快速且持续的反弹表现刺激场内资金快速涌向 BTC,并且吸引了一些场外资金入场,由此引发了市场参与热度的飙升。
分项数据上来看,规模较大的经纪商持仓多头头寸自 485 张上升至 646 张,空头头寸自 278 张大涨至 684 张。比较令人意外的是,大型机构这类此前一直持明显偏多态度的账户在行情出现大幅上涨的同时却进行了大量空头头寸的增持,虽然多头头寸同样有所增加,但是在最新一周的调仓过后,这类账户的净持仓自今年 4 月 21 日当周以来首次呈现净空状况。大幅度的空单增持显示这类账户对于短期急涨的币价持谨慎态度,这种有悖大型机构长期偏好的偏空调仓可以视作是机构向市场高烧的情绪发出的预警信号。
杠杆基金账户在最新统计周期内多头头寸自 4122 张大涨至 5982 张,空头头寸自 6062 张同步大涨至 7942 张,两项数据在最新统计周期调仓结束后双双创出历史新高。杠杆基金在最新统计周期内大幅度的多空同步增持虽然并没有对多空持仓比数据产生比较直接的影响,但是这种仓位加码实际上明确表达出了这类账户对于短期市场的乐观态度。
大户持仓方面,多头头寸自 2217 张上升至 2292 张,空头头寸自 1651 张大涨至 2847 张。与大型机构最新一周的调仓结果相似,大户账户同样是在多空双向同步增持的情况下迎来了久违的净持仓多空反转。这类账户在多头头寸基本稳定的情况下大幅增持了空头头寸,空头头寸创出历史新高的同时,也促使这类账户在 5 月 26 日当周以来首度回归净空。
两类账户在行情大幅上涨的过程中双双进行了空单的大幅增持,显示当前阶段市场对于后市币价进一步走高的信心不足,毕竟从过去相当长的一段时间里 BTC 的盘面表现上来看,10000 上方的卖盘压力已经拦截了很多次多方「气势汹汹」的冲击,因此虽然短期内行情取得了相当可观的涨幅,但是在市场过热的环境中切记保持冷静。
散户持仓方面,多头头寸自 2277 张大涨至 3685 张,空头头寸自 577 张微降至 552 张。散户仍然是市场中思维模式最简单粗暴的一类,行情出现大涨的背景下这类账户进行了明确的净多调仓,而且最新统计周期调仓结束后散户的多头头寸同样创出了历史新高。
比较有趣的一点在于,在上一统计周期结束到刚刚过去的周末这段时间里,BTC 行情仍然稳中有升,几类账户大量的空单提前布局在这个阶段中并没有展现出足够精准的判断,因此当前所处的新一周时间里几类账户会否放弃这种看起来不够准确的风险防范空单布局思路将成为下一期持仓周报中值得期待的亮点。
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