冲高回落引获利减仓热潮,仅大户持坚定看涨态度 | CFTC COT 以太坊持仓周报

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今年 2 月 8 日,芝加哥商品交易所(CME)推出的期货合约正式开始交易,合约代码为 ETH。这是一种根据芝商所 CF 以太坊参考汇率 (BRR) 以美元现金结算的期货合约,交易时间为美国中部时间 (CT) 每周日 17:00 至周五 16:00。据芝商所官网发布的合约详细信息,一份以太坊期货合约的价值是以太坊-美元参考汇率指数 (ETHUSD_RR) 的 50 倍,报价单位为美元 / 以太坊。以太坊期货每周有五个交易日,除每个交易日在美国中部时间 16:00-17:00 会进行 1 小时休市外,其他时间均可进行交易。

CFTC 持仓周报是指美国商品期货交易委员会 (Commodity Futures Trading Commission,即 CFTC) 于当地时间每周五 15:30,也就是北京时间每周六凌晨 3:30 (夏令时)或 4:30 (冬令时)例行公布的持仓数据。该报告反映的是期货交易所截至当周周二收盘时的持仓头寸。在产品正式上线两个月之后,CFTC 公布的 COT 持仓周报中新增了 CME 以太坊合约的持仓数据。

5 月 8 日,CFTC 公布了最新一期 CME 以太坊期货周报(4 月 28 日-5 月 4 日),统计周期内以太坊价格取得了约 600 美元的大幅上涨,市场表现明显优于比特币,在该阶段中强势领跑主流币种。不过总持仓(未平仓总量)数量在最新一期数据中自 2675 回落至 2416 张,该数值此前四周连涨的势头告一段落。

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分项数据上来看,规模最大的经销商持仓多头头寸保持 0 张不变,空头头寸自 26 张回落至 0 张,多空双向(已对冲)持仓同样保持 0 张不变。

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资管机构持仓多头头寸自 60 张上涨至 66 张,空头头寸保持 0 张不变,双向持仓同样保持 0 张不变。

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杠杆基金账户在最新统计周期内多头头寸自 1011 张回落至 950 张,空头头寸自 1945 张同步回落至 1858 张,双向持仓自 244 张回落至 74 张。杠杆基金在最新统计周期内进行了幅度可观的多类头寸同步减持,过去几周内持续加仓的势头告一段落。杠杆基金在最新统计周期内大幅加码做多比特币的同时明显削减了以太坊合约的持仓数量,可以认为这类账户在大涨发生后已经开始着手进行获利减仓,并且对于后市以太坊价格进一步冲高的确信度已经明显减弱。

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大户持仓方面,多头头寸自 228 张上涨至 311 张,空头头寸自 118 张回落至 69 张,双向持仓自 22 张下降至 18 张。大户账户在最新统计周期内进行了明确的净多调仓,虽然币价已经出现了大幅度的上涨,但是大户对于以太坊后市走向的乐观态度反而愈发牢固。

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散户持仓方面,多头头寸自 1110 张回落至 997 张,空头头寸自 320 张上涨至 397 张。散户在最新统计周期内比较意外地逆势进行了净空调仓,行情的快速上涨以及统计周期末段的一波急跌跳水导致容易受到行情波动作出情绪化选择的散户账户选择了迅速削减多头头寸,而并没有继续做追多尝试。

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扩展阅读:一文读懂 CFTC 持仓报告是什么?有何价值?该如何解读?

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