美国证券交易委员会指控 DeFi项目发行证券

美国证券交易委员会 (SEC) 已起诉两名美国人和据称他​​们曾经通过智能合约和去中心化金融 (DeFi) 技术出售证券筹集 3100 万美元的公司。

根据法庭文件，美国证券交易委员会指控这些人在他们的“DeFi 货币市场”项目的运作方式和利润方面误导投资者。 这是 SEC 首次对任何 DeFi项目的发行证券收费。

美国证券交易委员会关于 Defi项目的命令

美国证券交易委员会的命令显示，佛罗里达州的两名男子（Gregory Keough 和 Derek Acree）在 2020 年 2 月至 2021 年 2 月期间使用他们虚构的开曼群岛公司区块链信贷合作伙伴提供 DeFi 货币市场，所有这些都以未注册的证券形式出售。

据称，两人都出售了两种数字资产。

• 支付 6.30% 利息但必须与特定数字资产一起购买的 mTokens
• DMG“治理令牌”。 在这里，持有者拥有投票权，将获得公司的部分利润，并从其在二级市场的代币转售中获利

最初的计划是打包要约并将其作为 mTokens 和 DMG 治理令牌出售。 但会使用购买“现实世界”资产的利润来支付投资者的利息和利润。

问题的原因

刚推出他们的平台，Gregory 和 Derek 很快发现，虚拟资产的价格波动导致了创收资产无法覆盖的风险。 因此，他们无法兑现对投资者的承诺。

尽管他们发现了问题，但他们选择不向投资者披露任何信息或采取措施解决问题。 相反，他们歪曲了公司的运营，并声称 DeFi 货币市场投资于他们迅速展示的汽车贷款。

尽管两人都拥有汽车贷款公司，但 DeFi 货币项目在这些公司中没有任何股份。 相反，两人用他们的资金和汽车贷款公司的收入向投资者支付了会费。 两人甚至试图通过为智能合约提供资金来颠覆 SEC 的命令发布。 因此，代币支付了所有会费并赎回了他们的 mToken。

SEC 执法部门负责人 Gurbir S. Grewal 在评测事态发展时表示，“我们证券法的基础是完全诚实。 提供或销售它们时使用的技术类型并不重要。” 他进一步表示，“诚实的披露将使投资者能够做出明智的决定，发行人也将避免向公众误解有关其业务的事实。”

收费

SEC 命令发现代币和 DMG 治理代币是作为投资合约提供和出售的，即使前者是票据。 这些人的行为违反了 1933 年证券法第 5(a) 和 5(c) 条。

此外，美国证券交易委员会认定两人均违反了美国证券交易委员会 1934 年第 17(a) 和 10(b) 条以及第 10b-5 款的反欺诈规定。 奇怪的是，Keough 和 Acree 既没有承认也没有否认 SEC 的命令调查结果。 他们同意了一项停止令，其中涉及偿还近 1300 万美元的款项，每个人同意支付 130,000 美元作为罚款。